中国邮政近日获得保险代理牌照，正式进军保险中介领域。与此同时，国际保险中介市场的竞争格局正经历深刻变革，四大巨头通过差异化战略在全球市场展开激烈角逐，其中中国市场因其巨大的增长潜力成为各方关注的焦点。
全球保险经纪市场呈现明显的寡头垄断特征。最新数据显示，2024年前15强保险经纪公司占据全球47.4%的市场份额，总收入达到796.09亿美元，同比增长10.7%。其中，威达信、怡安、加拉格尔和韦莱韬悦四大巨头合计营收占比超过75%，市场集中度持续提升。从地理分布看，美国以233家总部设立的保险经纪公司主导全球版图，英国、法国、加拿大和德国分列二至五位，反映出发达经济体在保险中介服务领域的领先地位。
在四大巨头中，威达信连续15年蝉联全球榜首，2024年总收入达244.58亿美元，同比增长7.57%。其业务结构多元化特征显著，保险经纪业务仅占总收入的51.3%，其余收入来自人力资源、战略咨询等高附加值服务。怡安通过130亿美元收购NFP实现跨越式发展，2024年总收入同比增长17.36%至156.98亿美元，核心经纪业务占比67%。加拉格尔凭借专注保险经纪业务的战略，2024年以115.5亿美元总收入跃居第三，其中经纪业务收入占比高达95.9%。韦莱韬悦虽然排名第四，但通过业务转型和科技投入，2025年前三季度成功扭亏为盈，净利润达8.77亿美元。
新兴力量正在打破传统格局。Alliant Insurance Services从第8位升至第5位，2024年经纪业务收入同比增长29.3%至50.7亿美元。Acrisure作为最年轻的入榜企业，通过融合保险、再保险、网络风险服务和金融科技的业务模式，专注于服务中小企业客户群体。Howden首次进入全球前十，2024年经纪业务收入同比增长26.3%至36亿美元，通过持续并购扩张已发展成为业务覆盖55个国家的国际巨头。
四大巨头的经营模式各具特色。威达信构建了"保险超市+咨询公司"的多元化平台，通过四大核心子公司提供端到端的风险管理解决方案，并在2025年启动4亿美元成本节约计划，重点扩大AI部署。怡安采取激进的并购战略，通过收购CoverWallet等数字平台进入小型商业保险市场，同时推出Partner Risk Insights数字平台提升第三方风险管理能力。加拉格尔坚持专注保险经纪业务，将营收的60%用于员工薪酬激励，其中三分之一直接奖励销售人员，这种机制使其在中端市场保持强劲增长。韦莱韬悦则押注科技转型，开发Neuron平台重塑经纪人与保险公司的交互模式，2024年数字化理赔系统投入增幅超过40%。
亚太市场成为全球增长引擎。2024年亚太保险市场规模达2.28万亿美元，预计2030年将突破8.38万亿美元，2025-2030年复合增长率高达15.56%。其中，中国保险中介市场正经历深刻转型，监管部门提出2025年行业数字化转型达标率不低于70%的目标，预计互联网保险中介平台渗透率将从2025年的35%提升至2030年的52%。这种转型压力与市场机遇并存，2024年上半年33家人身险公司经代渠道保费收入同比下降54%，佣金水平降幅超过40%，为国际巨头通过并购整合进入中国市场创造了条件。
国际巨头在中国市场的布局各具策略。威达信通过旗下达信保险开展业务，2023年12月在上海成立再保险经纪分公司，并通过中国客户服务为"走出去"的中资企业提供风险保障。怡安与中粮集团成立合资企业怡安中粮，已设立8家分支机构，拥有超过700名专业员工，成为在华跨国公司的首选保险经纪服务商。加拉格尔2021年在香港成立子公司，2022年获得保险经纪业务许可，通过香港国际金融中心辐射亚太市场。
技术变革正在重塑行业生态。AI应用成为竞争焦点，84%的大型经纪公司正在投资AI技术，威达信推出的Lena AI助手已节省超过100万小时人工时间。监管合规要求日益严格，欧盟的可持续金融披露法规和数字运营韧性法案对保险中介机构提出更高要求，碳排放披露范围从2025年起将扩展至Scope 3排放。市场整合趋势加速，2024年全球保险经纪行业完成多起重大并购，包括怡安收购NFP、威达信收购McGriff Insurance Services等交易，反映出头部企业通过并购实现快速扩张的战略意图。
中国保险中介机构面临转型关键期。行业需要从单纯的保单销售向风险管理价值创造者转型，通过技术驱动将风险管理节点前置化。具体路径包括：构建"产寿双轮驱动"模式，整合线下寿险业务与企业风险管理新业务线；实施专业化聚焦策略，在新能源、医疗健康等细分领域建立专业能力；打造平台化生态模式，通过开放API整合区域机构形成保险科技中台。技术投入方面，头部企业线上化投入占比已达年营收的8%，预计到2030年人工智能核保系统覆盖率将超过90%，区块链技术应用普及率将达到75%以上。
