随着2024年年度业绩预告的密集发布，A股市场半导体板块传来捷报，多家公司业绩亮眼。据统计，截至目前，已有110家半导体企业按照申万二级行业分类披露了2024年的业绩预告，其中61家公司预喜，业绩表现超出市场预期。
在这些业绩突出的半导体企业中，思特威凭借其高达28倍的归母净利润增速，一举夺得了“预增王”的称号。该公司预计2024年全年将实现归母净利润在3.71亿元至4.17亿元之间。思特威专注于CIS芯片（CMOS图像传感器）的研发与生产，产品广泛应用于安防监控、智能手机、汽车电子等多个领域。随着AI技术的不断落地，视觉应用场景日益丰富，为CIS芯片的需求增长注入了新的动力。
除了思特威之外，还有多家半导体企业在AI的助力下实现了业绩的快速增长。例如，恒玄科技预计2024年全年归母净利润将达到4.5亿元至4.7亿元，同比增长幅度高达264%至280.18%。该公司表示，将抓住端侧AI发展的新机遇，持续推出更具竞争力的芯片产品，以拓展智能可穿戴和智能家居市场。
同样受益于AI技术发展的还有瑞芯微，该公司预计2024年全年归母净利润将在5.5亿元至6.3亿元之间，同比增长307.75%至367.06%。瑞芯微专注于AIoT芯片的研发，随着全球电子市场需求的复苏以及AI技术的快速发展，公司各业务板块均实现了全面增长。
在算力需求方面，尽管寒武纪仍未摆脱全年亏损的局面，但其在2024年第四季度首次实现了单季度盈利。寒武纪作为AI算力领域的龙头企业，积极助力人工智能应用的落地，使得报告期内收入规模实现了显著增长。
海光信息也预计其2024年全年归母净利润将达到18.1亿元至20.1亿元之间，同比增长43.29%至59.12%。在AIGC时代背景下，海光信息的DCU产品快速迭代发展，以高算力、高并行处理能力以及良好的软件生态支持了算力基础设施、商业计算等AI行业应用，进一步推动了公司业绩的快速增长。
澜起科技作为运力芯片的代表企业，预计其2024年全年归母净利润将达到13.78亿元至14.38亿元之间，同比增长205.62%至218.93%。澜起科技在业绩预告中表示，受益于AI产业趋势的推动，公司三款高性能运力芯片新产品开始规模出货，为公司贡献了新的业绩增长点。
值得注意的是，虽然近期DeepSeek大模型的横空出世给英伟达等先进人工智能芯片相关公司的股价带来了一定的压力，但市场普遍认为，这并不会削弱AI应用的普及程度。相反，随着DeepSeek模型推理成本的降低，AI应用将更加普及，国内AI应用将依托丰富的生态和成熟的流量加速在各领域的落地。
开源证券的研报指出，DeepSeek有望引领模型往开源方向发展，强大的推理能力或助力其在各领域应用加速落地。而国金证券则展望，AI应用将持续驱动半导体周期上行，生成式AI催生的应用有望成为AI浪潮的主流，带动对芯片的需求增长，从而推动整个半导体市场规模的持续扩大。
从投资层面来看，应用端AI革新人机交互，以语音交互为核心的AI端侧应用正处在大规模商业化的临界点。国内半导体企业将在AI端侧创新中实现更高的市场参与度，有望在未来几年内迎来估值扩张的大年。
