中金公司公告
记者 朱宁
10月26日，中金公司公告，收到证监会《行政处罚事先告知书》，证监会拟对公司责令改正，给予警告，罚没800万元。同时，对该项目直接负责的两名主管人员分别处以150万元罚款。
需要指出的是，因涉嫌思尔芯IPO保荐业务未勤勉尽责，9月25日，证监会决定对中金公司立案，此番立案调查结果公布，距离中金公司被证监会立案调查仅仅过去1个月。
存在虚增收入等违法违规事项
中金公司构成违法行为
思尔芯欺诈发行案是新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。
2021年8月24日，上交所受理思尔芯首次公开发行股票并在科创板上市申请。因思尔芯撤回发行上市申请，上交所于2022年7月27日决定终止审核。
证监会随后对其进行了现场检查，发现该公司涉嫌存在虚增收入等违法违规事项。经查，思尔芯在《招股说明书》中涉及财务数据存在虚假记载，2020年虚增营业收入合计1536.72万元，占当年度营业收入的11.55%，虚增利润总额合计1246.17万元，占当年度利润总额的118.48%。
对此，证监会公告显示，中金公司在为思尔芯科创板IPO提供保荐服务过程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载。具体问题包括未审慎核查硬件设备生产情况、软件销售情况、客户走访程序执行不到位、资金流水核查程序执行不到位以及未审慎核查关联方借款利息计提事项。
证监会认为，中金公司的行为违反了《证券法》的相关规定，构成违法行为。对于上述处罚，中金公司表示诚恳接受，并承诺将以案为鉴，强化全面整改，提高执业质量，更好地服务资本市场高质量发展。此次事件未触及重大违法类强制退市情形，公司经营情况正常。
需要指出的是截至10月26日，由中金公司担任保荐机构的在途IPO项目共16个。其中汉朔科技、华电新能已审核通过；汉桑科技、湖州银行处于问询阶段；另外12个项目正在被中止审查。
此次处罚有较大参考价值
强调依法监管、从严监管原则
值得注意的是，由于思尔芯案是我国新《证券法》实施后，拟IPO企业撤否仍被判定为欺诈发行的第一案；去年下半年以来IPO撤否项目数量大增；今年3月15日发布的新版《现场检查规定》新增要求，检查组应当重点围绕检查对象存在的相关问题对保荐人、证券服务机构执业质量进行延伸检查。
多重因素叠加之下，使得思尔芯保荐机构中金公司的处罚力度具有较大参考价值，成为行业关注焦点。
从中金公司立案调查处罚结果来看，公司层面没一罚三，合计800万元；2个保代各罚150万元。思尔芯案给券商及保代带来的处罚共计1100万元。与既有相关处罚案例来看，这一力度相对不大。
对此，中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平认为，从快从重体现了监管部门对违法违规行为的零容忍态度，强调了依法监管、从严监管、从重处罚的原则。这有助于维护市场秩序，保护投资者的合法权益，促进市场的健康发展。
林先平表示，此类处罚对公司和行业具有一定的积极影响。首先，它表明监管部门对市场违规行为的打击力度正在加强，这将有助于提高市场的透明度和规范性，减少市场中的欺诈和违规行为。
其次，对于涉嫌未勤勉尽责的中金公司来说，此次处罚可能会促使该公司加强内部管理，提高业务质量和合规水平，从而为公司的长期发展打下坚实的基础。对于整个IPO市场来说，此次处罚可能会提高市场参与者的合规意识和风险意识，促进市场的健康发展。
