1月27日14时，A股市场呈现普涨态势，三大指数集体收红。其中，上证指数上涨0.59%，深证成指上涨0.55%，创业板指表现更为突出，涨幅达1.36%。从板块表现来看，半导体、光伏设备、汽车芯片等赛道成为资金追逐的焦点，相关个股涨幅居前。
光伏设备板块的强势表现尤为引人注目。以光伏ETF龙头（560980）为例，该基金当日上涨1.18%，其成分股中，拉普拉斯（688726.SH）和正泰电源（002150.SZ）双双涨停，奥特维（688516.SH）涨幅超过10%，迈为股份（300751.SZ）、锦浪科技（300763.SZ）、艾罗能源（688717.SH）等个股涨幅均超过5%，中信博（688408.SH）、捷佳伟创（300724.SZ）、微导纳米（688147.SH）等也呈现上涨态势。
光伏板块的集体走强，与马斯克近期在达沃斯世界经济论坛上的发言密切相关。1月22日，马斯克宣布，特斯拉和SpaceX将分别在地面和太空建设100GW的光伏产能，预计到2028年底前完成。这一超预期的产能规划，为光伏行业开辟了太空能源这一全新的需求场景，市场普遍预期太空光伏有望成为行业增长的第二曲线，从而推动了板块情绪的高涨。
平安证券分析指出，马斯克在达沃斯论坛上还提到，人工智能芯片的生产正在以指数级速度增长，但电力供应的增长却相对缓慢，这已经成为制约人工智能数据中心训练和部署模型效率的瓶颈。他同时表示，美国完全有能力通过太阳能满足所有电力需求，包括数据中心激增带来的巨大能耗。基于此，马斯克提出了三年内建设200GW光伏制造产能的计划。平安证券认为，这一计划将覆盖太空及地面数据中心等多个应用场景，考虑到SpaceX在商业航天领域的领先地位，马斯克的言论进一步激发了市场对太空光伏的热情。短期内，有望进入SpaceX或特斯拉供应链的光伏设备供应商将率先受益。
中信建投证券则从行业周期的角度进行了分析。该机构认为，本轮由储能驱动的锂电周期与上一轮光伏周期具有高度相似性。在“平价上网”之后，下游电站的超额利润推动了需求的非线性增长，电站环节也从“补贴驱动的工程项目”转变为“经济性驱动的电力资产”，吸引了大量国央企及社会资本的涌入。与此同时，国内利率下行周期的启动，进一步推动了量价齐升，并对紧缺环节造成了挤兑效应。
开源证券则从太空光伏的特殊性出发，分析了其行业壁垒和增长潜力。该机构认为，与地面光伏追求极致成本竞争不同，太空光伏将供电可靠性放在首位，高试错成本和长在轨测试周期抬高了行业门槛。核心壁垒在于商业资源对接能力、品牌认可度、技术研发与工程化落地能力等多个维度。随着百GW级太空算力市场的释放，叠加太空光伏电池的高单位价值量，光伏行业有望开辟全新的增长空间。
