近期，半导体行业迎来显著上涨行情，"涨价"成为贯穿全产业链的核心话题。据多家机构分析，这一趋势主要由尖端人工智能算力需求激增与产业自主化进程加速共同推动。全球晶圆制造龙头台积电最新资本支出计划显示，其将重点扩张先进逻辑芯片与存储芯片产能，直接带动上游设备环节订单量攀升。与此同时，AI芯片对7纳米及以下制程、3D封装等高端技术的需求持续走高，引发从芯片设计到封装测试的全链条价格上扬，行业整体盈利能力显著改善。
价格调整已呈现多点开花态势。三星电子宣布将NAND闪存价格上调超100%，主要封装测试企业因产能利用率突破95%陆续提价，部分产品涨幅达30%。AMD与英特尔计划将服务器CPU价格上调15%左右，模拟芯片巨头亚德诺也释放出涨价信号。市场研究机构TrendForce指出，云端AI基础设施投资加码将推动2026年全球AI服务器出货量增长28%以上，推理计算带来的算力需求正加速通用服务器更新换代，进一步加剧产能供需矛盾。
人工智能正成为半导体周期上行的核心驱动力。华为发布的产业报告预测，到2035年全社会算力需求将增长10万倍，通用人工智能将成为最具变革性的技术力量。AI服务器出货量激增不仅挤占先进制程产能，更带动高带宽存储（HBM）等高端存储芯片需求爆发，相关封装测试环节出现严重产能缺口。这种需求传导效应正在重塑半导体产业格局，形成"算力需求-产能扩张-价格提升"的良性循环。
在投资机会方面，机构建议关注三大方向：首先是半导体设备与材料领域，全球及国内晶圆厂扩产计划明确，设备采购需求将率先释放；其次是存储产业链，从模组制造到上游材料设备均受益于价格持续上涨，国内厂商扩产计划带来额外增量；最后是先进封装测试环节，Chiplet等新技术应用与产能紧张共同推升行业弹性，相关企业有望获得超额收益。
需注意的是，该行业仍面临多重风险因素。技术研发进度滞后可能影响产能释放节奏，下游AI应用落地不及预期或削弱需求支撑，宏观经济波动与行业周期性调整也可能带来不确定性。当前市场观点综合了华金证券、中国银河证券等多家机构研究报告，不构成具体投资建议，投资者应充分评估风险因素后审慎决策。
