随着AI技术的日益成熟，多个AI应用自2023年11月起正式开启收费模式，这标志着AI应用已步入商业化运作的新阶段。从海外资金的投资动向来看，AI领域的关注点正逐渐从硬件转向软件，垂类软件公司的价值逐渐凸显，应用侧的前景日趋明朗。
在美股市场，多家软件公司表现抢眼，如AppLovin的股价涨幅今年已超六倍，远超AI芯片领头羊英伟达的涨幅。同时，Palantir、泰尼特保健等公司的股价也实现了翻倍增长。三季度以来，Tempus、Shopify、多邻国、Twilio等软件平台类公司持续发力，股价涨幅均超过30%。
这些业绩亮眼的软件公司均是在产品AI化方面走在前列的企业，业务涵盖营销、电商、医疗、通信等多个细分行业。随着AI应用的用户侧持续活跃，这些垂类软件商展现出了强大的盈利能力。
从用户数据来看，AI应用的需求确实旺盛。例如，ChatGPT推出的Search功能助力其活跃度创新高，而AI搜索新锐Perplexity的活跃度也在持续增长。微软的Copilot等AI应用的访问量也呈现出良好的增长态势。
在财报方面，多家垂类软件供应商在三季度释放出积极信号。例如，AppLovin和Palantir等公司均将AI视为新的增长动力。AppLovin的业绩增长得益于其AI驱动技术AXON 2.0的提升，而Palantir的AI平台则显著推动了其业务增长。
随着AI商业化逐步落地，以高盛为代表的投资机构开始关注那些试图通过AI技术产生新增收入的公司，尤其是软件和IT服务企业。高盛建议关注一系列旨在构建AI应用的平台，如微软、DataDog等。
然而，高盛也指出，目前AI应用的商业化进展并不如预期理想。尽管企业在AI技术上的投入有所上升，但预计明年仅有3%的IT预算会用于生成式AI技术的开发与应用。这表明，AI驱动的收入增长在短期内仍难以实现，市场仍需耐心等待AI技术的进一步发展。
