海联讯与杭汽轮B披露了换股吸收合并的预案，这标志着两家公司在停牌10个交易日后揭开了合并的神秘面纱。根据预案，海联讯计划通过向杭汽轮B全体换股股东发行A股股票的方式，实现与杭汽轮B的换股吸收合并。
预案详细阐述了合并的具体条款，其中最引人注目的是换股比例。据悉，杭汽轮B与海联讯的换股比例已确定为1:1，意味着每股杭汽轮B股票可换取一股海联讯股票。这一比例反映了双方对合并后公司价值的共识和期待。
在合并完成后，杭汽轮B将终止上市并注销法人资格，其全部资产、负债、业务及人员将由海联讯承继和承接。这一举措不仅有助于简化公司结构，还将为合并后的公司带来更广阔的发展空间和机遇。同时，本次交易被认定为重组上市，显示了其重要性和对资本市场的深远影响。
关于换股价格，预案中明确海联讯的换股价格为9.56元/股，而杭汽轮B的换股价格也折合为人民币9.56元/股。相较于定价基准日前20个交易日的均价，杭汽轮B的换股价格溢价了34.46%，这体现了市场对合并后公司发展潜力的认可。
为了保障投资者的利益，预案还为海联讯和杭汽轮B的异议股东提供了相应的安排。具体而言，杭汽轮B的异议股东可选择按每股7.77港元的价格行使现金选择权，而海联讯的异议股东则享有每股9.56元的收购请求权。这些措施旨在确保投资者在合并过程中拥有更多的选择和灵活性。
预案还披露了合并后公司的股权结构。在不考虑收购请求权、现金选择权行权影响的情况下，按照1:1的换股比例计算，海联讯将为本次换股吸收合并发行约11.75亿股的股份。合并完成后，杭汽轮B的控股股东汽轮控股将持有存续公司45.68%的股份，成为其直接控股股东。而杭州资本将通过直接和间接方式合计控制存续公司52.29%的股份，从而巩固其在合并后公司的地位。
海联讯在预案中表示，本次交易将有助于推动存续公司的内强质地和外塑形象战略，提升上市公司的资产质量和运营效率。这将进一步增强公司的持续盈利能力，并为投资者创造更大的价值。同时，通过市场化手段推动合并双方的深化改革和治理结构改善，有望实现产业经营与资本运营的融合发展。
