近日，市场上一则关于微软退租数据中心的传言，引发了美股市场算力与电力板块的剧烈波动，迫使美国科技巨头在周一紧急作出回应。
事件的起因要追溯到上周五，道明银行旗下投行TD Cowen发布的一份“渠道调查”研报。该报告指出，微软已取消了在美国“数百兆瓦”容量的数据中心租约，并停止了资格证明的转化，这些协议通常会转化为正式租约。这一消息迅速在华尔街引起了轩然大波，引发了市场对美国长期算力投资前景的担忧。
受此影响，英伟达股价在周一交易中下跌超过3%。电力明星股星座能源在上周五已下跌8%的基础上，周一再度下挫近6%。另一只电力股Vistra也下跌超过5%。同时，数据中心运营商Applied Digital的股价更是暴跌超过15%。
作为事件的主角，微软也罕见地在盘中对此传言进行了回应。公司发言人表示，尽管市场传言不断，但微软在本财年用于投资基础设施的计划仍在按计划进行，且公司正继续以创纪录的速度增长，以满足客户需求。同时，微软还强调，公司已经做好了充分准备，能够满足当前和不断增长的客户需求。去年，微软增加了比以往任何一年都更多的算力产能。
然而，微软的回应并未完全平息市场的担忧。TD Cowen在周一又紧急推出了一份追加研报，指出OpenAI正在将算力负载从微软转移到甲骨文。这一消息再次引发了市场的震动。TD Cowen还提到，微软可能正在调整其投资策略，将部分内部投资从海外转回国内。
对于微软的这一系列动作，有分析师指出，可能是微软在过去几年为了与OpenAI合作，累积了超出实际需求的算力。为了满足OpenAI的需求，微软在寻找算力的过程中可能遇到了困难，因此以较高的溢价租用了数据中心，并签下了更多未来的算力交易。然而，随着市场环境的变化，微软可能不得不调整其投资策略。
伯恩斯坦分析师Mark Moelder也表示，微软在寻找算力的过程中确实遇到了很大困难。他猜测，微软管理层可能因此签下了更多未来的算力交易，甚至超过了公司的实际需求。这也解释了为什么微软会突然取消部分数据中心的租约。
尽管微软已经对市场传言进行了回应，但市场的担忧仍未完全消散。投资者们仍在密切关注微软的未来动向，以及这一事件对美股市场算力与电力板块的影响。
