近日，国内证券行业并购动态再添新篇章，监管层推动券商通过并购重组实现优化升级的背景下，西部证券与国融证券的并购案取得了重要进展。
据证监会官方网站的信息披露，监管部门已就国融证券主要股东变更及国融基金实际控制人变更的申请，向相关方提出了详细的反馈意见。此次反馈意见的核心聚焦于西部证券收购国融证券的交易，并涉及多项对西部证券的具体要求。
具体而言，证监会要求西部证券详细阐述收购国融证券后的初步整合规划，包括各下属子公司的整合方向。同时，对于西部证券计划将资管业务注入尚未成立的资管子公司，证监会提出了可行性方面的质疑，要求进一步完善相关方案。
反馈意见还要求陕投集团，即西部证券的控股股东和实际控制人，结合近三年的营业外支出情况，详细说明是否符合《证券公司股权管理规定》中关于信誉良好的要求。根据西部证券2024年半年报，陕投集团持股比例为35.65%。
证监会还要求提供西部证券全资子公司西部期货有限公司在2022年10月受到的中国人民银行西安分行的处罚决定书，并明确国融证券在本次股权变更后的董事提名权和高管推荐权安排。
西部证券在2月14日晚间发布公告称，已收到国融证券转发的证监会行政许可申请受理单，标志着国融证券主要股东及实际控制人变更、国融基金实际控制人变更、北京首创期货有限责任公司实际控制人变更等三项申请已进入监管审核阶段。
回顾此次并购历程，早在2024年6月21日，西部证券就首次公告筹划以现金支付方式收购国融证券控股权。同年11月7日，西部证券宣布拟斥资38.25亿元收购国融证券约64.6%的股份，交易完成后，西部证券将成为国融证券的控股股东。去年12月6日，西部证券临时股东大会高票通过了收购国融证券控股权的提案，并购案正式进入材料申报和监管审核环节。
西部证券表示，此次交易符合公司的战略规划，有利于优化资源配置，加强资源整合，提升证券业务的影响力和市场竞争力。通过发挥与国融证券的业务协同效应，将有利于增强公司的抗风险能力和持续经营能力。交易完成后，西部证券的资产规模和归母净利润预计将有所增加。
近期，国内券商并购案频发。例如，“国泰+海通”在1月20日宣布完成全部行政审批程序，合并重组进入冲刺阶段；“浙商+国都”股权收购在去年12月获得证监会核准后，原浙商证券高管张晖已出任国都证券总经理；“国联+民生”券商重组方案同样在去年12月通过审核，目前国联证券A股证券简称已变更为国联民生。
