近日，券业并购市场迎来一则重要消息，国信证券宣布将收购万和证券96.08%的股份，交易总额高达51.92亿元。
根据国信证券发布的公告，该公司计划以每股8.60元的价格发行6.04亿股，向深圳资本、鲲鹏投资、深业集团、深创投、远致富海十号、成都交子、海口金控等七家公司购买其合计持有的万和证券股份。交易完成后，国信证券的总股本将从现有的96.12亿股增加至102.16亿股，但上市公司的控制权不会发生变更，实际控制人依然是深圳市国资委。
值得注意的是，此次交易对国信证券的每股收益产生了一定影响。数据显示，2024年上半年，交易完成后的归母净利润将从31.39亿元下滑至31.14亿元，变动率为-0.79%。尽管如此，国信证券表示，交易将显著提升公司的资产总额、所有者权益和营业收入，进一步增强公司的抗风险能力。
万和证券近年来在业内的表现较为波动，其2022年营业收入排名为第99位，2023年则上升至第83位，但仍处于行业尾部。具体经营业绩方面，万和证券在2022年亏损2.79亿元，2023年扭亏为盈，实现净利润0.62亿元，但2024年上半年再次陷入亏损，净利润为-0.24亿元。
面对市场对并购效果的质疑，国信证券表示，将充分发挥此次交易的协同作用，对万和证券进行资源整合。万和证券作为深圳国资委旗下的券商，拥有一定的客户资源和业务基础，特别是在海南自由贸易港跨境金融服务试点方面具备先发优势。国信证券计划利用这些优势，结合自身的市场化能力和业务创新能力，进一步提升公司的综合盈利水平。
具体而言，国信证券将统筹双方客户资源，挖掘更多业务机会，同时充分利用万和证券在跨境金融服务试点方面的优势，提前抢点布局，力争在国际业务及创新业务方面实现突破。国信证券还将加快对万和证券营业网点和渠道资源的整合，通过优化网点布局、加速经纪业务向财富管理业务的转型等手段，创造增量价值。
然而，此次交易仍需获得相关主管部门的备案、批准和审核通过，因此存在一定的不确定性。国信证券表示，将积极推进交易进程，并密切关注市场动态，确保交易顺利完成。
