中国神华（601088.SH）近日发布重大资产收购公告，拟通过发行A股股份及现金支付方式，收购国家能源集团旗下12家子公司股权，交易总价达1335.98亿元。此次收购标的包括国源电力、新疆能源、化工公司、乌海能源等11家全资子公司，以及神延煤炭41%股权、晋神能源49%股权，同时以现金方式收购西部能源持有的内蒙建投100%股权。根据方案，股份支付与现金支付比例分别为30%和70%，其中现金对价高达935.19亿元。公司计划向不超过35名特定投资者定向发行股份募集配套资金。
此次收购覆盖煤炭开采、坑口煤电、煤化工等全产业链环节，标的公司业务分布广泛。交易完成后，中国神华煤炭保有资源量将增至684.9亿吨，较原有规模增长64.72%；可采储量提升至345亿吨，增幅达97.71%；年煤炭产量预计突破5.12亿吨，同比增长56.57%。财务数据显示，公司2024年每股收益将增至3.15元，较当前水平提升6.1%；2025年前七个月每股收益预计达1.54元，增厚4.4%。
同日披露的另一则公告显示，中国神华将与控股股东国家能源集团按持股比例向国家能源集团财务有限公司增资150亿元。其中，国家能源集团出资90亿元，中国神华出资60亿元。此次增资旨在强化财务公司资本实力，提升风险抵御能力并拓展业务规模，进而扩大集团内部融资渠道。交易完成后，财务公司注册资本将从175亿元增至325亿元。该增资事项构成关联交易，但未达到重大资产重组标准。
