福昕软件近日宣布了一项重大战略举措，计划通过自筹资金4.75亿元人民币，收购上海通办信息服务有限公司（以下简称“通办信息”）的控股权，此举标志着福昕软件在国内市场的进一步拓展。
根据公告，福昕软件将通过受让股权和增资的方式，获得通办信息2322.03万元的出资额，占交易完成后标的公司51%的股权。截至2024年9月底，福昕软件的货币资金储备为7.15亿元，为此次收购提供了充足的资金支持。
福昕软件方面表示，此次收购通办信息主要基于两方面的考量。首先，通办信息专注于智慧政务服务，其业务场景与福昕软件的版式文档技术具有高度的互补性。通过结合通办信息的政务服务经验和福昕软件的技术优势，双方有望在智慧政务领域实现更深入的合作。其次，福昕软件目前以海外市场为主，而通办信息则在国内市场拥有稳固的基础。此次并购将有助于福昕软件拓展国内市场，特别是在版式文档以外的垂直领域，进一步提升其在国内的市场份额。
在具体交易方面，福昕软件将与多家股东共同签署《关于上海通办信息服务有限公司之投资协议》，其中包括上海极瞬信息科技有限公司、郭大勇、上海天炉企业管理中心（有限合伙）、北京东方通科技股份有限公司（以下简称“东方通”）等。根据协议，福昕软件将以2.75亿元收购这些股东合计持有的通办信息37.60%的股权。其中，东方通将以1.1亿元的价格出售其持有的15.03%股权，而星通资本旗下的两家合伙企业则将转让9.45%的股权，作价6910.12万元。
福昕软件还将以2亿元向通办信息增资，进一步巩固其控股地位。交易完成后，东方通和星通资本将不再持有通办信息的股份，而福昕软件将成为标的公司的控股股东。
福昕软件在2024年年初以来，已经通过资本运作和外部合作的方式，加速拓展其在国内的业务生态。例如，在2024年3月，该公司宣布使用超募资金9023.81万元收购福昕鲲鹏（北京）信息科技有限公司38.27%的股权，旨在快速打开信创OFD市场。同年9月，福昕软件还出资510万元成立了福昕数智（北京）新技术有限公司，持股51%，进一步布局软件和信息技术服务业。
通办信息成立于2018年10月，主营业务为智慧政务服务。自成立以来，该公司已经完成了多轮融资，投资方包括东方通、星通投资等。然而，根据公开财务数据，通办信息在2023年至2024年期间的业绩出现了一定程度的下滑。具体来说，该公司2023年和2024年分别实现营业收入1.72亿元和1.48亿元，净利润分别为3735.90万元和2331.11万元。福昕软件方面表示，由于标的公司存在一次性股份支付费用记录在2024年，作为非经常性损益扣除后，净利润较2023年略有下降。
尽管如此，福昕软件对通办信息的未来发展仍充满信心。该公司董秘办人士表示，此次收购是基于前期谨慎审核评估后的决定，并寄希望于标的公司未来业绩能够符合增长预期。收购完成后，通办信息将纳入福昕软件的财务报表，进行业绩审核。除了业务协同性的整合外，福昕软件还将在技术研发、资金补给等方面给予通办信息一定的支持，以实现“一加一大于二”的效果。
此次交易采用收益法评估，截至评估基准日，通办信息股东全部权益的市场价值评估值为8.16亿元。基于这一估值，以2025年至2027年度管理层股东承诺的标的公司合并报表扣非后净利润平均值为估值基础，以13倍作为市盈率，确定标的公司本次交易的整体估值为7.31亿元。同时，本次交易还设置了业绩对赌协议，标的公司的现有股东承诺在2025年至2027年期间，每年的扣非后净利润分别不低于4860万元、5589万元和6428万元。若未能实现相应业绩承诺，管理层股东将对并购方进行现金补偿。
