近日，碧桂园控股在境外债务重组方面迈出了实质性步伐，向外界公布了首个重组方案。据悉，这一方案的制定历时超过一年，终于迎来了对外披露的时刻。
碧桂园在发布的《境外债务重组及业务发展的最新情况》公告中透露，已经与由七家国际知名银行组成的协调委员会达成一致，共同制定了境外债务重组的具体提案。该提案一旦实施，将显著减轻碧桂园的债务负担，预计最多可减少债务116亿美元，债务到期时间也将延长至最多11.5年。加权平均借贷成本也将从重组前的约6%降低至重组后的约2%。
协调委员会持有碧桂园未偿还银团借款的48%份额，其中包括中银香港、建银亚洲等金融机构。这些银行已经确认了当前的方案框架，并表达了与碧桂园继续保持业务合作的意愿。
碧桂园为债权人提供了五种债务重组选项，旨在满足不同债权人的需求。其中包括现金回购方案，该方案可实现至少90%的本金削减；强制性可转换债券方案，即100%股权化；以及涵盖强制性可转换债券和替换部分新债券的方案，实现67%股权化等。还有替换新债券并削减本金35%的方案，以及全数替换为新债券的方案，适用于不进行本金削减的债权人。
据碧桂园透露，目前已有不少债权人表示愿意长期支持公司，并期待公司能够尽快完成债务重组。这一积极反馈无疑为碧桂园的境外债务重组工作增添了信心。
碧桂园在境内债的重组方面已经取得了进展。如果此次境外债务重组也能成功实施，那么碧桂园的短期债务压力和经营压力将得到显著缓解。
为了自救，碧桂园正在积极采取措施，包括开源节流、降本增效、努力促进销售、盘活资产等。这些举措旨在为公司提供资金支持，确保项目顺利交房，并促进公司整体运营的良性循环。同时，碧桂园还在最大限度地削减支出，大幅压降非核心非必要的经营支出，精简组织架构，并取消多项福利待遇。高管团队更是带头降薪，以身作则。
碧桂园的控股股东还在考虑将集团未偿还本金总额11亿美元的现有股东贷款转换为公司或附属公司的股份。这一举措有望进一步优化碧桂园的资本结构，增强公司的抗风险能力。
