近日，小额贷款行业再现新三板退市案例。杭州市临安区兆丰小额贷款股份有限公司（以下简称“兆丰小贷”），一家在新三板挂牌多年的公司，正式宣告将于2025年1月8日终止其股票挂牌。
兆丰小贷的这一决定，早在2024年12月就已初见端倪。当时，该公司股票自12月11日起停牌，随后在12月23日向全国中小企业股份转让系统（新三板）提交了终止挂牌的申请。经审查，新三板同意受理兆丰小贷的退市请求。
据公开资料，兆丰小贷成立于2008年12月，是经浙江省金融办批准设立的小额贷款公司，业务范围涵盖小额贷款发放、小企业发展咨询、财务管理咨询以及代理意外伤害和财产保险等。2015年8月，兆丰小贷成功在新三板挂牌上市，市值一度高达60亿元。
然而，近年来兆丰小贷的经营状况却每况愈下。从财务数据来看，自2017年以来，除2022年度实现营收和净利润双增外，其余年份均出现同比下滑。2024年前三季度，兆丰小贷归属于母公司所有者的净利润仅为5.04万元，同比大幅减少99.75%；营业收入为1846.22万元，同比减少42.05%；基本每股收益为0元，同比更是下滑了100%。其中，第三季度更是出现了21.14万元的净亏损。
除了业绩下滑，兆丰小贷的不良贷款问题也日益凸显。2024年半年报显示，该公司不良贷款达到3386.46万元，同比增长142.07%；不良贷款率为11.16%，同比增加7.46个百分点。兆丰小贷表示，这主要是由于经济下行压力增大，企业及个人流动资金贷款逾期形成不良，导致贷款质量下降。
兆丰小贷退市的原因，除了自身经营压力外，还与行业大环境和战略规划有关。公司此前曾公告称，因自身战略规划及经营发展需要，拟申请股票在全国股转系统终止挂牌。兆丰小贷董事会审议通过的议案指出，基于当前经济形势、行业发展前景以及自身战略发展整体规划的需要，为降低运营成本、更好地实现股东利益最大化，决定申请退市。
事实上，兆丰小贷并非小贷行业首家退市的公司。近年来，随着小贷行业持续收缩，越来越多的公司选择摘牌。据公开数据，截至2016年1月，新三板叫停所有类金融企业办理挂牌手续时，已有46家小贷公司登陆新三板。然而，此后挂牌公司数量逐渐减少。随着兆丰小贷选择摘牌，目前新三板挂牌小贷公司仅剩11家。
从小贷行业的整体来看，基于大环境复苏不及预期、贷后管理等压力，小贷机构采取主动收缩策略已成为一种趋势。据Wind数据显示，2024年前三季度，尚在新三板挂牌的12家小额公司几乎全部出现净利润同比下滑，同时各家公司的资产规模也同比出现不同程度收缩。
兆丰小贷的退市，无疑给小贷行业敲响了警钟。在面临经营压力和行业变革的背景下，小贷公司需要更加注重风险管理、优化业务结构、提升盈利能力，以应对未来的挑战。
