近期,众多合格境内机构投资者(QDII)基金纷纷采取措施,限制投资者购买额度,甚至暂停申购,这一系列动作引发了市场的广泛关注。Wind数据显示,截至12月17日净值结算,有近九成的QDII基金实现了正收益。
在优异的业绩表现推动下,多只QDII基金发布公告,警示投资者其二级市场交易价格存在溢价风险。从12月16日至18日,国泰基金连续三天发布通告,指出旗下国泰标普500ETF(QDII)的二级市场交易价格远高于基金份额参考净值,存在大幅溢价现象,并在每日上午10:30前暂停交易。与此同时,景顺长城纳指科技ETF(QDII)与标普消费ETF(QDII)也连续三天发布溢价风险提示。
与QDII基金大幅溢价相伴而来的是,不少QDII基金近期密集限购。多只基金产品多次降低购买额度,甚至暂停申购。例如,华宝基金在12月13日发布公告,宣布旗下华宝海外科技股票C(QDII-FOF-LOF)暂停申购。此前,该基金已多次调整申购金额限制,从最初的1万元逐步降低至1000元,最终暂停申购。
据一位基金业人士透露,QDII基金限购的原因多种多样,其中包括各家公司QDII获批额度及使用情况的不同。由于今年QDII基金业绩表现出色,基金经理为保护投资者利益,会适当限制购买额度,以维持基金规模稳定,避免短期回调给投资者带来损失。
多种类型的QDII资产近期均启动了限购措施,包括股票、债券等QDII产品,部分产品甚至直接暂停申购,不再接受新进资金。例如,华宝海外科技股票C(QDII-FOF-LOF)自12月以来多次调整申购金额,最终暂停申购。该基金主要投资于“木头姐”凯瑟琳·伍德旗下聚焦于美股前沿科技的基金,重点关注加密货币、太空探索、基因革新、自动驾驶等领域。
与此同时,美债QDII也密集公告限购。富国基金在12月3日发布公告,宣布富国亚洲收益债券型证券投资基金(QDII)自12月4日起暂停大额申购,限购金额为1000元。同时,富国全球债券证券投资基金(QDII)也于12月4日起暂停大额申购及定投,限购金额为10000元。中银美元债(QDII)、银华美元债精选(QDII)等也陆续启动限购。
尽管QDII额度紧张,但仍有基金公司积极布局QDII业务。然而,从获批业务的数量和进度来看,今年QDII业务审批有所放缓。今年仅有睿远基金一家获批QDII业务资格,而去年则有3家机构获批,前年则有4家。尽管如此,QDII业务资格仍是机构重点布局的方向之一。一位私募基金管理人表示,现在管理人都比较注重全球配置的概念,未来这一趋势将持续推进,覆盖更多市场。
根据国家外汇管理局更新的数据,截至目前,获批QDII额度的189家机构累计获批1677.89亿美元。其中,证券类机构获批额度最多,达到921.70亿美元。在证券类机构中,易方达基金和华夏基金获批额度最多,分别为77.30亿美元和67.30亿美元。